Доклад Михаила Пенькова, заместителя генерального директора СРО «Ассоциации «Лига переработчиков макулатуры», на совместном заседании НКПак и ТПП РФ по развитию упаковочной индустрии «Тарные картоны и макулатура: тенденции 2019 г. и прогноз на 2020 г.»
— Уважаемые коллеги! Немного дополню оценки, приведенные Юрием Владимировичем Алпеевым.
Вернемся ненадолго к рынку упаковки. С 2015 по 2017 гг. происходил достаточно бурный рост рынка темпами не ниже лучших годов предыдущих десятилетий. С чем это было связано?
В основном, причинами политического плана. После присоединения Крыма начались неблагоприятные геополитические события, повлекшие за собой девальвацию рубля, санкции со стороны мировых держав и контрсанкции, что вылилось в политику импортозамещения.
Все перечисленное открыло крупные рыночные ниши и позволило их заполнить российским производителям упаковки.
10 декабря зафиксировано максимальное недельное падение индекса цен FOEX на макулатуру
К сожалению, действие этих факторов заканчивается, о чем можно судить по снижению темпов прироста в этом году. Эффект импортозамещения либо исчерпан, либо близок к исчерпанию, а новые рыночные ниши если и открываются, то в гораздо меньших объемах.
Рынок упаковки входит в фазу медленного роста, и можно сказать, что оценки Юрия Владимировича выглядят весьма оптимистично.
Что касается изменений в производстве сырья. Рассмотрим данные Росстата. За 10 месяцев этого года макулатурный тарный картон выстрелил — 20 % прироста. На фоне роста рынка упаковки эти темпы крайне впечатляющие.
При этом упало производство целлюлозных тарных картонов. Можно сказать, что макулатурщики достаточно активно вытесняют целлюлозников, и этот процесс мы будем наблюдать и в дальнейшем.
Еще раз о динамике цен на тарные картоны. Если сопоставить динамику цен и ввода мощностей, то можно увидеть, что 2019 г. — год активного ввода мощностей и, в то же время, падения цены.
В следующие три года объем реализации заявленных проектов уже вдвое больше, чем было введено мощностей с 2018 по 2019 гг. Соответственно, давление на цены сохранится, цены на тарный картон продолжат снижение.
Кроме того, фактором, способным оказать дополнительное давление на цены тарного картона на российском рынке, является опасность импорта. В этот период европейские цены действительно вплотную приблизились к российским.
Что касается структуры и объема российского рынка макулатуры. Несмотря на то, что образование пригодной для переработки макулатуры составляет более 7 млн тонн в год и значительная ее доля — это все марки, кроме нашей любимой МС-5Б, все равно, в переработку почти полностью поступает только она.
Собираемость этого вида макулатуры уже приближается к 90 %, темпы роста ее образования будут примерно на уровне темпов роста выпуска гофрокартонной упаковки из нее, поэтому собираемость МС-5Б уже существенно не вырастет.
То есть, резервов уже не остается, все, что можно было собрать, собирается, а то, что попадает в малонаселенные районы, оттуда не вывозится, т.к. не имеет коммерческого смысла.
Таким образом выглядела цена на макулатуру в последние годы. Можно отметить, что снижение, начавшееся в марте-апреле, к сожалению, не связано с ростом предложения, как это происходит на рынке тарных картонов, а опять-таки обусловлено политическими причинами.
Это введение санкций на поставки бумажной продукции из Украины, которая в немалой степени производится из российской макулатуры, удешевление макулатурных тарных картонов и, соответственно, давление на заготовителя макулатуры.
Хочу отметить, что как переработчики макулатуры, так и заготовители поняли, где лежат резервы. Что ритейл имеет несколько сотен процентов рентабельности на макулатуре и является наиболее богатым участником этого рынка, что не вполне правильно.
В Европе запасы макулатуры находятся на уровне 5-летних максимумов, потому что экспорт макулатуры из ЕС катастрофически обвалился. Особенно — в Китай.
Рост поставок в Индию не может восполнить потери, которые понесли экспортеры на китайском рынке. Кроме того, уже в этом году Китай вдвое урезал квоты на импорт макулатуры, а в будущем урежет их еще вдвое.
Если в 2018 г. квоты составляли 26 млн тонн, то в 2020-м — 6,5 млн т. Соответственно, по сравнению с предыдущим годом экспортные цены тоже посыпались в разы.
Красные столбики (ниже) — это цены FOEX.
Падение началось именно тогда, когда китайцы закрыли рынок для внешних поставок. Как показывают ноябрьские значения кросс-индекса, цены на тестлайнер в Европе в 7 раз превышают стоимость макулатуры.
10 декабря зафиксировано падение почти на 6 евро за тонну макулатуры. Это максимальное недельное падение за всю историю наблюдений индекса цен FOEX.
В связи с этим, если европейские поставщики решат, что российский рынок для них достаточно привлекателен, то для выхода на него смогут пожертвовать частью доходности. И это произойдет, потому что вводятся новые мощности.
Что будет происходить на российском рынке макулатуры?
Давление со стороны Европы, сбалансированная ситуация по спросу-предложению сырья, отраслевой консенсус относительно того, на кого давить — а это у нас в основном поставщики макулатуры — привели к тому, что в течение года цены начали снижение. И скорее всего мы увидим их на уровне импортного паритета.
Тем не менее, сохраняются незначительные риски умеренного повышения цен по причине действий со стороны новых проектов — если эти проекты поведут себя нерационально и начнут расшатывать рынок. Надеюсь, что низкая цена на макулатуру нравится всем и этого не произойдет.
Что касается последних решений правительства об экспорте макулатуры. Вследствие запрета на поставку макулатуры в Украину на рынке появится еще порядка 100 тыс. т в год. Это даст дополнительное давление на цену макулатуры.
Остается только подтвердить вывод предыдущего докладчика о том, что цены на тарные картоны, к сожалению, продолжат снижение по причине того, что предложение новых мощностей гораздо выше возможностей переработки.
Если в течение 3 следующих лет вводится 2 млн тонн, то прирост перерабатывающих мощностей составляет 900 млн кв. м. При обычных плотностях — это порядка полумиллиона тонн. То есть в любом случае данная тенденция сохранится.
Что предлагает Лига переработчиков макулатуры для того, чтобы сохранить и поддержать рыночный баланс.
Дело в том, что пока у нас нет устойчивого профицита макулатуры на рынке. Для того, чтобы его закрепить, перевести рынок макулатуры в устойчивую профицитную плоскость, Лига работает над коренной реформой расширенной ответственности производителя, выделяя упаковку в отдельный предмет регулирования.
Мы бьемся за возвращение НДС Фокина — нулевую ставку НДС при реализации макулатуры, и отмену импортной пошлины на макулатуру.
Последний шаг сможет добавить на российский рынок еще примерно 100 тыс. т макулатуры в год и, кроме того, высвободит объемы высокосортной макулатуры для производителей тарных картонов.
Большое спасибо за внимание!
gofro.expert
